在科技巨头讲出新的叙事逻辑下，公募QDII正逐渐回补好意思股仓位。

近期，在英伟达、微软、谷歌、三星在好意思股密集发布对AI医疗的投资后，包括张坤等明星基金司理所管公募QDII大举加多好意思股仓位，也使不少基金在近期港股移动中缩小了回撤风险，借助AI医疗新叙事在近期的强势，不少前期弘扬落伍的QDII基金功绩加快进步。

QDII基金强力回补好意思股

广发众人精选基金透露的第三季度论说浮现，明星基金司理李耀柱在三季度末增握了好意思股仓位，好意思股市集的握仓比例进步至75%，同时，他缩小了港股的握仓比例，完毕本年9月末，该基金握仓的港股比例仅剩约3.72%。

易方达基金旗下的多位明星基金司理，也在三季度增握好意思股，包括张坤、郑希等所管的产物。郑希在易方达众人成长精选基金也一样减握了港股公司，该部分仓位剩下约10%，而好意思股仓位同时跃升到52%，在该基金的前五大重仓股的领受上，郑希将前五席位清一色安排为好意思股科技公司。

传统上偏好白酒股的明星基金司理张坤也运行疼爱好意思股。字据基金第三季度论说，张坤处置的易方达亚洲精选基金强化了对弹性的需求，他在三季度末大幅度加多好意思股仓位比例至32%，在好意思股市集的股票领受上，张坤主要重仓与东说念主工智能密切有关的品种，包括在好意思股市集投资AI医疗的韩国上市公司三星，以及在纳斯达克市集的谷歌、微软，以及在纽交所上市的台积电等。

一些明星基金司理在港股与好意思股市集的操作更为顶点。创金合信众人医药基金透露的三季度论说浮现，基金司理皮劲松在本年三季度期间已一王人清仓港股，而在本年6月末之际，该基金握有的港股仓位比例高达58%，港股其时亦为这只众人医药基金的第一大投资对象。而今，港股仓位从58%的占比被降至0，原先占比仅有约3%的好意思股仓位成为主要加仓对象，并在本年9月末暴增至71%，成为该基金第一大投资对象。

公募重仓股拥抱新增长

驱动QDII基金司理在第三季度末增握好意思股的中枢原因，是近期好意思股AI医疗赛说念运行展现高弹性。

Wind数据浮现，以近三个月的弹性收益排行筹划，以好意思股为中枢仓位的QDII基金确凿主导了功绩前五名。其中，易方达基金旗下的易方达众人成长精选基金近三个月的收益率为39%，中原新时期基金的同时收益率为36%，嘉实基金旗下的嘉实众人产业基金同时收益为31%，天弘基金旗下的众人高端制造基金同时为30%，创金合信众人医药生物基金同时收益率约28%。

字据最近一个月的收益率，确凿莫得港股仓位的QDII基金，曾是功绩排行的主要受益者。建信基金旗下的建信新兴市集搀杂基金近一个月收益率约为11%，在最近一个月内排行QDII第一，而创金合信众人医药生物基金在最近一个月的收益排行第二，期间功绩酬谢为10%。

按基金功绩的重仓股开头看，最近一段时候国外尤其好意思股AI医疗赛说念的事件驱动，对这些公募QDII的收益涨幅孝顺最大，包括三星集团在好意思国AI医疗赛说念的加码收购与投资，以及好意思股巨头微软公司、英伟达在10月份晓示多个AI医疗赛说念的重磅谀媚，包括微软与哈佛大学医学院谀媚设立AI医疗会诊用具产物，英伟达与制药巨头礼来公司共建AI医疗超等现实室，以及英伟达晓示与强生公司谀媚设立AI医疗手术机器东说念主系统，在AI医疗新的叙事逻辑鼓吹下，英伟达、谷歌等公司股价握续走高，为张坤、李耀柱、李博涵等QDII基金司理带来不俗的孝顺。

以创金合信众人医药生物基金为例，基金司理皮劲松在三季度末将好意思股AI医疗新锐GRAIL纳为第四大重仓股，这是一家基于血液检测的多种癌症早筛时候公司，此前已获取亚马逊、腾讯集团的投资，该股在本年10月又获三星集团投资，刺激股价在本年10月份高涨55%，为创金合信基金孝顺丰厚的个股酬谢。

基金看好AI医疗出海后劲

AI医疗亦然很多基金司理在东说念主工智能科技与改换药之间“既要又要”的首选品种，并挖掘医疗科技的出海增长后劲。

“AI医疗在众人处于从0到1的爆发阶段，好意思国在AI医疗限制发展相对更快，从落地角度看，当先国内半年到一年时候。”万家健康产业基金司理王霄音以为，长周期角度驱动行业卓越的投资契机是医疗赛说念的时候卓越，医药时候改换要点存眷AI 医疗，尤其是已不雅察到国外的硬件-大模子-哄骗的生意闭环正在变成，举例好意思股的Tempus AI等上市公司已相接稠密病院，开展面向C端的问诊产物哄骗并达成生意化，国内稠密AI医疗公司也在加快发展，迎来丰富的投资契机。

重仓AI医疗赛说念的国联基金刘柏川则对AI医疗仓位进行结构性移动，他暗意，已减握部分落地旅途尚不明晰的AI医疗垂直模子，在AI医疗限制更但愿增握产物具象、市集空间较大的AI医疗器械等哄骗端，尤其看好高价值AI医疗智能器械出海后劲。字据国联医疗健康基金第三季度论说浮现，AI医疗垂直模子医渡科技此前为基金第六大重仓股，但完毕本年9月末已被卖出，在AI智能助听器加快布局的讯飞医疗科技成为新的第六大股票。

银华医疗健康基金在本年三季度期间也重仓了晶泰控股、讯飞医疗科技等AI医疗赛说念股，基金司理张萍对此以为，时候改换仍是成为医药行业发展的中枢驱能源，东说念主工智能时候在医疗行业的后劲被市集低估，AI关于医药产业的降本增效和改换赈济尚未被市集充分通晓，将来将恒久看好产业趋势，握仓要点挖掘AI制药与AI医疗两大细分地方。

排版：刘珺宇

校对：高源开云kaiyun官方网站